区块链和加密货币的最大承诺之一就是利用金融行业使用的工具，并使它们在任何地方都能使用。对于这场革命来说，货币是如何产生、使用和输送的，总称之为DeFi，或分散金融
与传统银行一样，加密资产提供所有相同的产品，但以分散的形式提供。这包括借贷、现货交易和保证金交易
通过DeFi贷款，任何个人都可以快速、轻松地获得贷款，而无需向第三方透露身份或通过传统银行创建的支票。但也有缺点
下面我们将探讨DeFi贷款是如何运作的，与传统金融形式相比有哪些优势，以及这一新兴技术的未来前景。
什么是DEFI？
DeFi本质上是一个包罗万象的术语，用于获取贷款等现有金融产品并将其移植到区块链上。idea是利用现有的加密货币来提供金融服务
快速查看defipulse可以让您看到当前锁定在这些项目中的资金量。在撰写本文时，这些项目的资金超过90亿美元，而在2020年早些时候只有10多亿美元
目前最大的两家银行是Maker和AAVE。
贷款如何运作？
钱包里的加密资产不会产生利息。潜在的价值可能会增加或减少，但持有特定的加密货币并不会带来任何收益。这就是DeFi贷款的来源。
想象一下，你可以把你的密码借给别人，并从贷款中获得利息。这就是银行目前的工作方式，但这是一项很少有个人能够获得的服务。在DeFi的世界里，任何人都可以成为贷款人。
通过将你的加密资产借给其他人，你就可以对这些资产产生利息。有很多种方法可以做到这一点，但最主要的方式是通过贷款池。这些基本上是传统银行的贷款办事处
是什么让它如此特别？
DeFi提供与实体金融机构相同的产品（贷款、借贷、交易、投资等），但使用区块链来实现这一点并带来额外的好处：
* 🎭 DeFi是分散和匿名的。
* 📈 你可以通过把你的加密资产借给别人来产生利息。
* 💸 加密资产产生利息的最常见方式是通过贷款池。
* 🛑 借款人通常不得不过度抵押他们的贷款，以防止抵押品价值突然下降，这将导致罚款，使之成为贷款人更安全的选择
贷款是如何发放的？
在以太坊这样的项目中，使用智能合约，用户可以集中他们的资产，并将这些资产分配给借款人，并将贷款规则写入合同。
这些贷款池有他们自己的方式来分配利息给每个投资者，所以值得花些时间研究一下作为投资者你想参与的资金池类型。同样的建议也适用于借款人，因为每个资金池在如何从资产中借款以及借款规则上都会采取不同的方法
当一个借款人去银行获得贷款时，他们需要该贷款的抵押品。如果汽车本身就是抵押物的话，你就可以得到汽车的抵押物。如果你停止还贷，银行会收你的车。这很有道理，对吧？但考虑到一个分散的系统是a）匿名的，并且B）没有可用作抵押品的物理属性，则需要建立另一个系统
在本文撰写之时，MakerDAO的DAI以总锁定价值（近20亿美元）近60%的价格主导着DeFi市场。
DEFI贷款是如何工作的？
当一个借贷者想要贷款时，他们必须提供比贷款金额更值钱的东西。这意味着他们需要通过智能合约存入一笔至少与他们想要取出的金额相等的货币。然而，抵押品可以是多种货币。例如，如果你想借一个比特币，你需要将一个比特币的当前价格存入DAI。或者11296戴
几个月后，您完成贷款，需要偿还您的比特币+10%，然后您将获得11296 DAI的还款。借贷者很高兴，因为他们不必出售他们就收到了原始的DAI，而资金池也很高兴，因为他们现在可以将10%的比特币分配给投资者。
听起来很完美…但是系统有问题。
在处理不同的加密资产时，价格可能会剧烈波动。多年来，我们都看到了比特币价格的起起落落。如果抵押品的价格降到贷款价格以下怎么办？
例如，MakerDAO要求借款人至少以贷款价值的150%作为抵押。所以，假设你想借100黛。这意味着你必须用至少150美元的以太币作为贷款抵押。因此，如果您的担保品跌破150以太币的价值，您的贷款将受到清算罚款
挑战是什么？
借款人经常被要求过度抵押他们的贷款，如我们前面的MakerDAO例子所示。
大多数借贷者存他们想借的钱的200%。如果抵押资产的价格开始下跌，这个基金将动用它的断路器。资金池的规则规定，它们不会亏损，因此，当价格降至贷款的120%以下时，资金池将开始清算抵押品，以支付贷款。举例来说，借贷者最终会吃掉损失，但会保留他们的比特币。
借贷者快速获得资产的能力就是吸引人的地方。如果你猜测比特币价格会飙升，作为一个借款人，你可以盈利，并有能力偿还贷款。
未来
随着DeFi的不断发展，我们将看到去中心化系统试图让所有这些服务都像他们的实体兄弟一样好。毕竟，这些服务对任何有互联网连接的人都是可用的，这意味着任何人都可以购买和贷款加密。
但是，对于任何与加密相关的事情，这可能有点像坐过山车一样，所以在决定接受加密贷款是否适合您之前，请先做好准备。
作者所表达的观点和意见仅供参考，不构成财务、投资或其他建议。