什么是复合物?

decrypt.co 2020-09-27 11:14:08

在传统的储蓄账户中,你把钱存入银行并从中赚取利息。问题是,普通银行客户一旦存入银行,就不能以任何其他方式使用他们的存款、生息资金。如果你还能攒下你的积蓄,那你还能把钱花掉吗?这是DeFi或分散式金融希望解决的一个想法

在DeFi世界中,致力于提供这项服务的公司之一是Compound。下面我们将探讨这个基于以太坊的项目是如何帮助人们获得他们的储蓄。

什么是复合物?

与大多数去中心化金融(DeFi)协议一样,Compound是一个基于以太坊构建的开放式智能合约系统。Compound专注于通过将加密资产锁定在协议中,允许借款人贷款和贷款人提供贷款。借款人和贷款人支付和收取的利率取决于每个加密资产的供求关系。每开采一块矿都会产生利率。贷款可以偿还,锁定的资产可以随时提取

在这一原则之上构建的是cTokens,它是Compound的本地代币,它允许用户从他们的钱中赚取利息,同时也可以转移、交易和在其他应用程序中使用这些钱。

谁发明了化合物?

罗伯特莱什纳,前经济学家,是Compound的创始人和首席执行官。

有什么特别之处?

从表面上看,Compound类似于其他分散的借贷协议,它使用加密资产作为抵押品来借入更多的加密资产。Compound最突出的地方是通过使用cTokens将锁定在系统中的资产标记化。

复合代币或CToken是简单的ERC20代币,代表用户存放在复合物中的资金。通过在协议中加入ETH或其他ERC20(如USDC),用户可以获得等量的ctoken。例如,在协议中锁定USDC会生成cUSD—代币,它会自动为您赚取利息。在任何时候,您可以将您的cUSDC兑换成正常的USDC加上以USDC支付的利息。

每一种资产都有自己的市场,市场的供给或需求量决定了利率——随着时间的推移,你的CTOKEN将积累多少资金

在著名的风险投资公司AndreesenHorowitz的首轮A轮融资中,该公司筹集了2500万美元。协议还从Coinbase的“USDC引导基金”获得了100万美元的美元

还有什么不同?

当其他应用程序可以自由地转换为可交换的可移动的应用程序时,这些应用程序就可以自由地转换为可使用的、可扩展的、可扩展的应用程序。cTokens的使用代表了DeFi运动的一个基本特征——将不同的协议组合成不同的积木的能力——称为money legos

例如,cUSDC最近被纳入TokenSet——一个流行的DeFi-dapp,它根据预先编程的条件自动交易加密资产。通过将cUSDC与自动交易算法相结合,Set代币的持有人不仅可以从自动交易中获益,而且还可以从中获得利息——双重收益。但并不是所有的飞机都要开往大院

Compound最公开的批评之一来自Spankchain创始人Ameen Soleimani,他写了协议中潜在的集中失败点,这在分散金融领域是个大禁忌。根据Soleimani的说法,由于协议没有完全分散,用户的资金很容易受到攻击和操纵。

Compound的创始人robertleshner回应了这一批评,他承诺这个化合物最终将成为Web3社区一直希望的完全分散的应用程序

CTOKENS是如何生产的?

每当用户将加密资产存入复合协议时,就会创建新的CTOKEN。如果用户想用以太币作为抵押贷款,他们会自动收到cETH作为他们存入的ETH的回报。如果用户想使用美元来赚取利息,当他们将美元存入系统时,他们会收到cUSDC。

你怎么找到克托肯的?

任何人都可以使用以太坊钱包(如MetaMask、Coinbase wallet或Huobi wallet)以及复合系统当前接受的加密资产之一来铸造或创建ctoken。截至2019年12月,化合物的用户可以借贷BAT、DAI、ETH、REP、USDC、WBTC和ZRX。

你能用这种化合物做什么?

除了从加密资产中赚取利息(这是在平台上存入加密资产并接收CToken的一个相当简单的过程),您还可以在复合上借用加密。借用加密资产还有一个额外的步骤,即确保你的抵押品价值保持在相对于贷款的最低金额之上。如果你的抵押品价值下降太多,你就有被清算的风险——你的抵押品被自动出售以偿还贷款。

未来

更广泛地说,DeFi希望帮助人们有更多的机会和控制他们赚取和储蓄的钱。虽然这个项目一直受到批评,但复合的长期目标始终是随着时间的推移完全分散。复合团队目前管理协议,但他们计划最终将所有权限转移到由复合社区管理的分散自治组织(DAO)

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